ビデオアダプタが3Dデスクトップと競合しているのかもしれません。システム＞システム管理＞外観の設定＞デスクトップ効果で、「効果なし」にしてみるとどうでしょう。またデスクトップ効果が有効になっている状態でも、端末で
gstreamer-properties
を実行し、ビデオのデフォルトの出力のプラグインをいろいろ変えてみるとうまく表示されるかもしれません。

となると、自分には対応できそうにありません。すみません……。

Shibata　さん　silvercat1　さん　情報をありがとうございます。

残念ながら　解像度を変更しても未だ解決には至っておりません。
試しに別マシン（IntelG845　チップセット　オンボードVIDEO付き)でUbuntu8.04を試したら
こちらはすんなりと再生できましたので、ビデオがらみの設定が怪しいのでしょうね

現在表示画面は１２８０x１０２４　６０Hzとなっていますが、表示色数が不明です
/etc/X11/xorg.confを除いても　default としかかかれていないので？？？

colordepth を１６ビット／24ビットに変更して試したいのですが、設定メニューに
見つかりません。　
表示色数の設定の確認／変更コマンドはあるのでしょうか？

もし、ご存知でしたらお教えください。

※表示色数を買えてもダメなら、オンボードビデオは諦めてビデオカードを買います。

再度自己レスです

結局ビデオカードを買いました。

VGA compatible controller: nVidia Corporation GeForce 8500 GT (rev a1)

と認識されております。
これで問題は解決しました。　

以上ご報告まで。