これはUSBメモリにUbuntuをインストールしているのですよね？

だとすると、
　・約700MB
　・のこり
という区分けが行われていて、Windowsからは最初の側だけしか見えません。

で、この割り当てを変えるにはインストール方法ごとに異なる方法が必要なので、
どのような方法でインストールしたのかを教えてください。

私が実際手元のUSBにインストールしてみました。

ubuntu:ubuntu:~/$ sudo sh install_usb.sh 4096

このように指定してインストール作業をしたのにWindows XPでは
７００Mbの領域しか見えません。なぜなんですか。

USBの設定内容を覗いて見ましょう。

dev no.      形式　　容量　　目的
/dev/sdx1  FAT16    4096Mb    共有領域
/dev/sdx2  FAT32     700Mb     Ubuntu 起動システム領域
/dev/sdx3  EXT3     3072Mb     Ubuntu作業領域

このようになっておりました。

もうお気づきですよね。　そう、/dev/sdx1はFAT16なんですね。
これはWindows XPでは認識されません。

windows XP上で/dev/sdx1をFAT32に変更する方法。

スタート -> コントロール・パネル -> 管理ツール -> コンピュータの管理 -> ディスク管理

USBの先頭パーテションを選択して、マウス右クリックで出るメニューのフォーマットを選択
ファイルシステムをFAT32に変更して実行。

フォーマットが完了すればOKです。