http://wubi-installer.org/ よりwubi.exeをダウンロードし、ダブルクリックすると直後に下記のメッセージが出て進めません。

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pyrun.exe-ディスクがありません

\Device\Harddisk1\DR1 に挿入してください。
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使ったことがなかったので、今回チャレンジしてみました。
確かにWindows VistaでUbuntu日本語Remix9.10CDを挿入するとその時の実行オプションの中に「Wubi.exeを実行する」があって、それを選択すると上記のエラー画面になります。
しかし、その下の、「フォルダを開く」で、CDの中に入ってから、Wubiのアイコンを探してダブルクリックすると、エラーが表示されず、環境設定やユーザー設定の画面に移り、ユーザー名とパスワードを入力するとインストールが始まります。Windowsの環境変数に何も設定されていないとエラー表示が出るので、ホルダー内のプログラムアイコンをダブルクリックしてください。
もうひとつ、Ubuntuの日本語RemixCDの中のWubi.exeを指定しないと、ubuntuをネットで探してインストールしようとするので、膨大に時間がかかります。CDを手に入れて実行させた方が手っ取り早いと思います。それと、ホルダー名に日本語が使われているとたいがいのLinuxは扱えなくなります。ダウンロードしたものから実行するときには日本語が使われていないフォルダーでどうぞ（あまり奨めません）。

これのはずです。

「wubi installer's pyrun.exe says "no disk"」
https://bugs.launchpad.net/ubuntu/+bug/365881

ページ冒頭(#1より前の部分)に全て書いてあります。
翻訳する気力がないので、まずはリンクだけ張っておきます。