こんにちは
私も、昨日のアップデートでログイン画面が出ませんでした。

　状況は異なると思いますが、再起動させ、前のカーネル(2.6.３2.22）で起動できるか確認したところできました。そこで、もう一度再起動させたところ、通常で（2.3.32.23)で起動でき、後は何回やっても普通の状態に戻りました。
ただ前回のカーネルアップデートでは、GRUBメニューに１つ前のカーネルバージョンは表示されていませんでしたが、今回は最新と1つ前のカーネルが表示されるようになったので、何か変わったと思いますが、それ以上調べる前に起動できてしまったので、深く追求していません。参考にならなくてごめんなさい。

私の場合はｇｄｍでこけていて、ログイン画面が出ませんでしたが、Nem0さんの場合は、どこまで行って、エラーになるのかもう少し詳しく書いていただくとコメントが付くのではないでしょうか。

funatogawaさん、ご返事ありがとうございます。
私の場合はOSとしてUbuntuを選択した直後にエラーが出てしまいます。
カーネルバージョンの選択画面さえ出ません。

wubiですか？

wubiならwindows側のCドライブの /ubuntu/disks/boot/grub/ にメニューファイルがありますよ。
データを救出したいのなら

「/dev/sda1 = Windows」
$ sudo mkdir /tmp/win /tmp/ubuntu
$ sudo mount /dev/sda1 /tmp/win
$ sudo mount -o loop /tmp/win/ubuntu/disks/root.disk /tmp/ubuntu
$ sudo nautilus /tmp/ubuntu

wubiのbootディレクトリは起動時にマウントされるようなので直接Windows側のメニューを触っても効果有りです。
お勧めではないですが（未検証）

$ sudo cp -R /tmp/win/ubuntu/disks/boot/* /tmp/ubuntu/boot
$ sudo mount --bind /dev /tmp/ubuntu/dev
$ sudo chroot /tmp/ubuntu
# update-grub
# exit

/tmp/ubuntu/boot/grub にある「menu.lst」なり「grub.cfg」なりをCドライブの/ubuntu/disks/boot/grubの中の物と交換してみる。

8.10のwubiと環境が違うのかも知れませんね。
現在Windowsが無いので確認せずに書きますが了承下さい。

wubiのシステムをウィンドウから開けるようにする方法を#6に書いています。

$ sudo mkdir /tmp/win /tmp/ubuntu
$ sudo mount /dev/sda1 /tmp/win
$ sudo mount -o loop /tmp/win/ubuntu/disks/root.disk /tmp/ubuntu
$ sudo nautilus /tmp/ubuntu

恐らく/boot配下のディレクトリは空だと思います（空でなければ、それはそれでOKなのですが）

別に有る/bootのスペシャルファイル（バイナリ）を起動時にマウントと言う操作で一つに纏めている（例えが変かな）のでそのバイナリファイルを探さなければいけません。
(ウィンドウで開いたwubi)/etc/fstab に/bootのディレクトリが書かれているかも。

CのUbuntuフォルダに有るはずです、多分/ubuntu/disks/の中かな？

確認の方法は引用符で囲った4行のコマンドの三行目 root.disk をこれだと思われるファイル名に変更します。
エラーが出ずにマウント出来た様なら 4行目のコマンドでウィンドウを開いて確認。

違えばウィンドウを閉じると端末に制御が戻るので
$ sudo umount /tmp/ubuntu

そして又怪しげなファイルをマウントして確認です。

すみません、本当は確認した結果を書き込むのが良いと思いますが現在環境が無いので申し訳ないです。

wubiだと、#5の方法は対象外かもしれないですね。
いま、wubiを使った環境が手元にないので確認できません。