キーボードのレイアウトはUS(101や、それに類するもの)でしょうか、あるいはJIS(日本語106やそれに類するもの)でしょうか。
ログイン画面の下の方だったか、キーボードレイアウトに関する設定項目がでていたような記憶がありますが、それを開いて適切なものを選択するとログインできたりしますでしょうか。

どうしてもダメな場合はパスワードを一時的に記号を使わないものに変えてみるとログインできるようになりますでしょうか。もし、この状態でのみログインできるようなら、ログイン後に言語関連の設定でキーボードレイアウトを適切なものに指定して、全体に適用し、再度、記号混じりのパスワードでどうなるか確認してみて下さい。

doboさんと同じような現象がありました。
原因が同じかどうか分かりませんが
以下は私のUbuntu10.10立上現象報告です。
古いデスクトップパソコン SOLTEK(SL-67KV)
P3-866MHz 768MB Matrox G4 + MDH4A32G
【立上方法】
　①ＣＤ【Ubuntuを試す】⇒なぜかログイン画面が出て、その繰り返しです。
　②ＨＤ【Ubuntuデスクトップ版】ログインしても壁紙だけでアイコン、上段バー、下段バーなし
　　　　【Ubuntuデスクトップ版（セーフモード）】ログイン可 800x600
　　　　NVIDIA GeForce4MX440に交換したら 1024x768 でログイン可能になりました。

【Ubuntu Tips/ハードウェア/モニタの解像度を変更するには】を参考にしました
https://wiki.ubuntulinux.jp/UbuntuTips/Hardware/HowToChangeMonitorResolution

【利用可能な解像度を調べる】NVIDIA GeForce4MX440
$ xrandr
Screen 0: minimum 320 x 200, current 1024 x 768, maximum 4096 x 4096
VGA-1 connected 1024x768+0+0 (normal left inverted right x axis y axis) 0mm x 0mm
   1024x768       60.0*
   800x600        60.3     56.2 
   848x480        60.0 
   640x480        59.9 
DVI-D-1 disconnected (normal left inverted right x axis y axis)
TV-1 disconnected (normal left inverted right x axis y axis)

【追加したい解像度モデルを調べる】
$ cvt 1280 960
# 1280x960 59.94 Hz (CVT 1.23M3) hsync: 59.70 kHz; pclk: 101.25 MHz
Modeline "1280x960_60.00"  101.25  1280 1360 1488 1696  960 963 967 996 -hsync +vsync

$ cvt 1600 1200
# 1600x1200 59.87 Hz (CVT 1.92M3) hsync: 74.54 kHz; pclk: 161.00 MHz
Modeline "1600x1200_60.00"  161.00  1600 1712 1880 2160  1200 1203 1207 1245 -hsync +vsync

【解像度モデル（Modeline）の追加】
xrandr --newmode "1280x960_60.00"  101.25  1280 1360 1488 1696  960 963 967 996 -hsync +vsync
xrandr --addmode VGA-1 1280x960_60.00

xrandr --newmode "1600x1200_60.00"  161.00  1600 1712 1880 2160  1200 1203 1207 1245 -hsync +vsync
xrandr --addmode VGA-1 1600x1200_60.00

【利用可能な解像度の追加を確認】
$ xrandr
Screen 0: minimum 320 x 200, current 1280 x 960, maximum 4096 x 4096
VGA-1 connected 1280x960+0+0 (normal left inverted right x axis y axis) 0mm x 0mm
   1024x768       60.0 
   800x600        60.3     56.2 
   848x480        60.0 
   640x480        59.9 
   1280x960_60.00   59.9*　＜＝追加
   1600x1200_60.00   59.9 　＜＝追加
DVI-D-1 disconnected (normal left inverted right x axis y axis)
TV-1 disconnected (normal left inverted right x axis y axis)

【設定を恒久化する】
sudo gedit /etc/gdm/Init/Default　に下記を追加しました。

#Add Model(VGA-1)
xrandr --newmode "1280x960_60.00"  101.25  1280 1360 1488 1696  960 963 967 996 -hsync +vsync
xrandr --addmode VGA-1 1280x960_60.00

xrandr --newmode "1600x1200_60.00"  161.00  1600 1712 1880 2160  1200 1203 1207 1245 -hsync +vsync
xrandr --addmode VGA-1 1600x1200_60.00
#Add end

/sbin/initctl -q emit login-session-start DISPLAY_MANAGER=gdm　＜＝この行の前に追加しました。

再起動
グラフィックボードの確認
【Matrox G2 + /MILA/8BF/20】maximum 800 x 600 Windowsより解像度が低い
【Matrox G4 + MDH4A32G    】maximum 800 x 600 Windowsより解像度が低い
【NVIDIA GeForce4MX440 64M】maximum 4096x4096 現在これを使用中です。
低解像度のボードはセーフモードしかログインできませんでした。
上記が正しい方法かどうか分かりませんが、1280x960か1600x1200でログインしています。